卓创资讯 市场高级分析师高飞堂

导语

2023年新季棉花种植即将开始，卓创资讯植意由于2022年新疆棉农收益减少，调研加之近年当地水资源紧张，年新次宜棉区陆续退出，疆棉降且稳定粮食种植面积的花种背景下，、向下小麦等价格偏强，卓创资讯植意种植收益存在增加预期，调研新疆棉花种植将受到影响。年新卓创资讯最新调研结果显示，疆棉降2023年新疆近半农户植棉意向下降。花种

2022年新疆棉花种植成本达到历史高位

2021/22年新疆地区籽棉价格创近十年高位，向下棉农收益颇丰，卓创资讯植意收购时期棉农交售籽棉折算皮棉价格远超过新疆目标价格补贴标准18600元/吨，调研是年新2014年新疆棉花目标价格实施以来，第一次未触发补贴执行的年份。在高收益驱动下，2022年新疆棉花承包种植户种植热情高涨，棉花种植租地费平均达到1250元/亩，同比上涨54%；同时，肥料、灌溉、机械和人工管理等费用均有不同幅度增加。据卓创资讯调研统计，2022年新疆棉花种植总成本达到历史最高水平，其中手摘棉种植总成本为3231元/亩，同比增长22%；机采棉种植总成本为2778元/亩，同比增长26%。

棉花种植收益不佳，粮棉争地矛盾凸显

2022年棉花种植成本增加，但籽棉价格同比却明显下降，导致植棉农户普遍出现亏损。以新疆机采棉为例，2022年新疆机采棉种植户每亩亏损633元（未含补贴），棉农继续种植的积极性受到一定打击。由于近年新疆棉花目标价格补贴政策的托底作用，大多数年份棉花种植收益略高于玉米种植收益，保障了棉花种植规模的稳定性。但由于大部分棉花种植补贴一般于次年6月份前才能全部发放到位，且2023年目标价格补贴标准未定，在植棉亏损以及玉米种植比较收益明显的背景下，2023年新疆棉农的植棉积极性或明显下降。

2023年新疆植棉意向明显下降，超40%植棉户或减少耕种面积

2月底至3月初，卓创资讯针对2023年新疆棉花种植意向进行了样本调研。此次收回的82个样本数据显示，参与调研的棉农有66%来自于南疆，27%来自于北疆，7%来自于东疆，基本与目前新疆耕种面积的占比一致。此外，3月底开始新疆地区将陆续开启新一年棉花播种，由于新一年的目标价格补贴未明确，仍有46.77%的棉农未购买棉种，而去年同期观望者不足20%。

图4数据显示，2023年减少种植面积的人数占比最多，与2022年增加种植面积人数占比形成强烈反差。具体而言，2023年有43.55%的棉农计划减少棉花耕种面积，37.10%的棉农耕种面积将保持不变，仅有11.29%的棉农会增加耕种面积，还有8.06%的棉农尚不确定增减计划。（限于样本随机性及数量有限性，调研结果仅供参考，不作为投资依据）

种植结构或不断优化，关注目标价格补贴政策

此次调研中发现，棉农减少耕种面积的主要原因除了收益减少、水资源紧张外，玉米、小麦收益的增加，以及部分地区果蔬、油料作物的持续发展，也对棉花耕地带来竞争。近年来，新疆棉花目标价格推行过程中，棉农除通过提高产量获得更多补贴外，还有部分区域通过提倡“一主两辅”统一棉种，提高棉花一致性等策略，不断优化提高棉花质量，以获得更多补贴。棉农稳定耕种面积的主要原因包括租地合同尚未到期，且前期的租地成本相对较低，轮作其他农作物需要相关的技术和农机配套设施等。棉农增加耕种面积的主要原因是部分农户收益不佳，或土地为自有土地，种植成本投入相对较少，期望通过增加棉花面积，实现更多收益。

今年2月中旬，中央一号文件提出“完善棉花目标价格政策”。随着2023年棉花种植时间临近，市场各方对新一年目标价格补贴关注度不断提高。因此，4月份全面种植开启前，若棉花目标价格政策出现调整，仍会对棉农植棉意向产生一定影响。因此，“金三银四”供应端变量增多，并将成为驱动价格变化的重要因素。市场关注焦点转向目标价格补贴政策及植棉业者心态的变化，卓创资讯后续将继续跟踪调研相关情况并及时发布。